“VENTURE DEBT FUND”
エクイティ投資から
銀行融資への“橋渡し”を通じて
スタートアップエコシステムを支える
- “ベンチャーキャピタルのエクイティ投資と銀行融資の間を埋める資金提供”
- “保有株式シェアの希薄化を防ぎつつも、成長資金を確保したい。というスタートアップならではのニーズに応える商品設計”
- “国内のIPOを志向する成長が期待されるスタートアップが投資対象”
VENTURE DEBT（ベンチャーデット）とは
転換社債や新株予約権付融資等、エクイティとデット両方の性格を持った金融商品の総称。
欧米では“ベンチャーデット”と呼ばれ広く認知されており、有力な調達手段として一定の市場規模を有している。
SCHEME
投資スキーム
スタートアップの金融パートナーとして、様々な新しいベンチャーデットスキームを検討していきます。
投資スキーム例
ラウンドファイナンス
ビジネスモデルが確立、事業の横展開フェーズに入った先への次回増資ラウンドを跨いだ期間迄の資金支援
| 使途 | 営業体制拡大（採用・人件費）、広告宣伝費等 |
|---|---|
| 商品 | 転換社債、普通社債+新株予約権等 |
| 期間 | 長期（～３年程度） |
| 特徴 | 新しい資金調達手段の確保、希薄化防止に寄与 |
ベンチャー信託
運転資金ニーズが発生した先への、裏付資産の流動化（信託スキーム）による資金支援
| 使途 | 正常運転資金（売掛金等）、レンタル用資産の購入等 |
|---|---|
| 商品 | 信託受益権投資（購入）+新株予約権等 |
| 期間 | 短期 |
| 特徴 | 新しい資金調達手段の確保、希薄化防止に寄与、裏付資産要 |
INVESTMENT TARGET
投資対象
“IPOを志向する”、“ベンチャーデットの商品性に関心が高い”国内スタートアップに投資を行います。
OUTLINE
ファンド概要
サマリ
| ファンド名 | あおぞらHYBRID1号投資事業有限責任組合 |
|---|---|
| GP | あおぞら企業投資株式会社 |
| ファンド種類 | ベンチャーファンド |
| 取扱商品 | ベンチャーデット（転換社債、普通社債+新株予約権）、エクイティ（普通株、優先株）等 |
| ファンド総額 | 20億円 |
| 組成日 | 2019年11月22日 |
| ファンド名 | あおぞらHYBRID2号投資事業有限責任組合 |
|---|---|
| GP | あおぞら企業投資株式会社 |
| ファンド種類 | ベンチャーファンド |
| 取扱商品 | ベンチャーデット（転換社債、普通社債+新株予約権）、エクイティ（普通株、優先株）等 |
| ファンド総額 | 100億円（2022年11月30日付でファンド規模を拡大） |
| 組成日 | 2022年1月4日 |
| ファンド名 | あおぞらHYBRID3号投資事業有限責任組合 |
|---|---|
| GP | あおぞら企業投資株式会社 |
| ファンド種類 | ベンチャーファンド |
| 取扱商品 | ベンチャーデット（転換社債、普通社債+新株予約権）、エクイティ（普通株、優先株）等 |
| ファンド総額 | 90億円 |
| 組成日 | 2023年7月31日 |
投資実績
株式会社オープンロジ
- 事業概要
- EC事業者、物流・倉庫会社をネットワーク化し、個別見積もり、固定費不要・従量課金で利用可能な物流フルフィルメントサービスを提供
MANABIE INTERNATIONAL PRIVATE LIMITED（Manabie Japan合同会社）
- 事業概要
- ・教育機関のDX化支援
・ベトナムを中心としてオンラインとオフラインを組み合わせたハイブリッド型の学習塾（教室事業）の展開
株式会社ソーシャルインテリア
- 事業概要
- 新品家具・家電のサブスクリプションサービス「サブスクライフ」「ソーシャルインテリア オフィス構築支援」、家具・家電がお得に買えるオフプライスマーケット「サブスクライフ オフプライス）」の企画・開発
株式会社Buzzreach
- 事業概要
- 製薬企業・医療機関向け治験業務管理システム開発/提供/SaaS開発、臨床試験被験者募集に関する支援業務
OLTA株式会社
- 事業概要
- ・2社間クラウドファクタリング「OLTAクラウドファクタリングの開発・運営
・クラウド請求書プラットフォーム「INVOY」の開発・運営
フルカイテン株式会社
- 事業概要
- 既存在庫での売上・粗利・キャッシュフローの最大化を支援する在庫分析クラウド『FULL KAITEN』の開発、運営
株式会社エアロネクスト
- 事業概要
- 産業用ドローンの機体設計構造技術の研究開発
産業用ドローンの機体設計構造技術の特許ポートフォリオ開発及びライセンスビジネス
株式会社Sprocket
- 事業概要
- ユーザーの行動からコンバージョンを最適化するSaaS型プラットフォーム『Sprocket』の開発・販売・運用、およびコンサルティングの提供
株式会社mov
- URL
- https://mov.am/
- 事業概要
- 口コミサイトを"もっと"売上に変える、AI店舗支援SaaS「口コミコム」及び、国内最大級のインバウンド総合メディア「訪日ラボ」等を提供・運営
空き家活用株式会社
- 事業概要
- ・自治体向け空き家対策サービス 【アキカツ自治体サポート】
・空き家所有者のなんでも相談窓口 【アキカツカウンター】
・空き家所有者と利活用者をつなぐ 【アキカツナビ】
